1   Risiko
1.1  Grundlagen der Entscheidungstheorie
1.2  Nähere Charakterisierung von Risiko
1.3  Lösung von Entscheidungsproblemen
1.4  Operationalisierung von Risiko
1.4.1 Erwartungswert
1.4.2 Varianz/Standardabweichung
1.4.3 Berücksichtigung höherer Momente einer Verteilung
1.4.4 Lower Partial Moments
1.4.5 Value at Risk und Conditional Value at Risk

2   Portfolio Selektion
2.1  Bond Portfolio Selektion: Duration
2.2  Portfolio Selektions-Theorie
2.2.1 μ-σ-Regel und Maximumprinzip der Effizienz: Abwägen von Chancen und Risiken
2.2.2 μ-σ-effiziente Portfolios ausschließlich riskanter Wertpapiere
        (Markowitz-Diversifikation)
2.2.3  μ-σ-effiziente Portfolios unter Beteiligung einer risikofreien Anlage
        (Markowitz-Tobin-Diversifikation)

3   Bewertungstheorie
3.1  Das Capital Asset Pricing Model (CAPM)
3.1.1 Herleitung (Grundfall)
3.1.2 Rendite-Formulierung des CAPM
3.1.3 Risikozerlegung (Varianz-Dekomposition)
3.1.4 Anwendung des CAPM (in der Praxis)
3.2  Bewertung von Aktienoptionen
3.2.1 Institutionelle Details zu Optionen
3.2.2 Bewertung Europäischer Aktienoptionen im Binomial-Modell
3.2.3 Bewertung im Black/Scholes-Modell: Der Übergang vom zeit- und
        zustandsdiskreten zum zeit- und zustandsstetigen Modell

4   Unternehmensfinanzierung: Hedging
4.1  Begriffsklärungen
4.2  Umsetzung Hedging
4.2.1 Perfect Hedge
4.2.2 Cross Hedge

• Wichtig: Die Dateien sind durch ein Kennwort geschützt. Das Kennwort finden Sie am Schwarzen Brett der Abteilung.
• Vorlesungsunterlagen
  

• Bamberg, G. und Coenenberg, A. G. (2004): „Betriebswirtschaftliche Entscheidungslehre“, 12. Auflage, Verlag Vahlen, München 2004 (Kapitel 4.1 und 4.2).

• Copeland, T. W., Weston, J. F. und Shastri, K. (2005): “Financial Theory and Corporate Policy“, 4. Auflage, Boston et al. 2005.

• Hull, J. C. (2006): “Options, Futures, and Other Derivatives”, 6. Auflage, Upper Saddle River 2006.

• SS 2007
• SS 2007 Wiederholungsklausur
• SS 2008
• SS 2008 Wiederholungsklausur
• SS 2009
• SS 2009 Wiederholungsklausur
• SS 2010
• SS 2010 Wiederholungsklausur
  

• Übung zu Investition und Finanzierung unter Risiko (3 LP im Bachelor)
  

• 60-minütige Klausur am Semesterende
• Voraussetzungen für die Teilnahme an der Prüfung
• • Es müssen 90 von 114 Leistungspunkten der Diplomvorprüfung erworben sein.
  • Allerdings gibt es keine Modulvorleistungen, die sich auf G-BWLs beziehen.
• zulässige Hilfsmittel
• • nicht programmierbarer Taschenrechner