Seminar "Copulas: Modellierung multivariater Abhängigkeit und
finanzmathematische Anwendungen" (WS 2010/2011)
Termin: Montags, 14:15-16:00 Uhr
Veranstaltungsort: HG Hörsaal 207 (am 07.02.2011 in HG 205)
Seminarleitung: Prof. Dr. Hajo Holzmann
Seminarbetreuung: Florian
Schwaiger, Dirk Engel
Aktuelles:
- Die Demo in R, die wir nach dem Vortrag am 13.12.10 vorgestellt haben, steht zum Download bereit. Um den Code in R laufen lassen zu können, müssen Sie sich allerdings im UMR-Netz (PC-Pool oder VPN-Client) befinden, da der benötigte Datensatz nur hier verfügbar ist.
- Ankündigung: Vom 14.-25. März 2011 findet das Praktikum zur Stochastik als Blockveranstaltung statt. Weitere Informationen finden Sie auf der Website der Veranstaltung.
- Die Folien der Vorträge (s.u.) sind nur im UMR-Netz (PC-Pool oder VPN-Client) verfügbar.
Literatur:
[1] U. Cherubini, E. Luciano, W. Vecchiato: Copula Methods in Finance, J. Wiley & Sons, 2004
[2] R. Nelsen: An Introduction to Copulas, Springer, 2006 (SpringerLink)
[3] P. Embrechts, A. McNeil, D. Straumann: Correlation and Dependence in Risk Management: Properties and Pitfalls, in M. Dempster (Hrsg.): Risk Management: Value at Risk and Beyond, 2002, S. 176-223 (PDF)
[4] J.-D. Fermanian, O. Scaillet: Nonparametric Estimations of Copulas for Time Series, Journal of Risk 5(4), 2003 (PDF)
[5] D. Berg, H. Bakken: Copula Goodness-of-fit Tests: A Comparative Study (PDF)
[6] J.-D. Fermanian: Goodness of Fit Tests for Copulas, Journal of Multivariate Analysis 95, 2005, S. 119-152
[7] D. Li: On Default Correlation: A Copula Function Approach, Journal of Fixed Income 9(4), 2000, S. 43-54
[8] C. Donnelly, P. Embrechts: The devil is in the tails: actuarial mathematics and the subprime mortgage crisis, ASTIN Bulletin 40(1), 2010, S. 1-33 (PDF)
[9] A. McNeil, R. Frey, P. Embrechts: Quantitative Risk Management, Princeton University Press, 2005
[10] P. Embrechts, A. Höing, G. Puccetti: Worst VaR Scenarios, Insurance: Mathematics and Economics 37(1), 2005, S. 115-134 (PDF)
[11] M.J. Frank, R. Nelsen, B. Schweizer: Best-possible Bounds for the Distribution of a Sum - a Problem of Kolmogorov, Probability Theory and Related Fields 74, 1987, S. 199-211 ( PDF)
Vortragsplan (VORLÄUFIG!):
| Datum | Thema |
Name |
Literatur |
|---|---|---|---|
| 25.10.2010 |
Grundlagen Copulas I |
D. Aschenbach |
[1] 2.1, 2.2, 2.3.1, 2.3.2 mit Beweise; [2] 2.1, 2.2, 2.3,
2.5 |
| 01.11.2010 |
Grundlagen Copulas II |
J. Berens |
[1] 2.4.1, 2.4.2, 2.4.3, 2.5 (ohne 2.5.1), 2.6, 2.7 (ohne 2.7.1);
[2] 2.4, 2.6, 2.7, 2.8 |
| 08.11.2010 |
Archimedische Copulas |
M. Seipp |
[1] 3.2.4; [2] 4. (ohne 4.6) |
| 15.11.2010 | Lineare Abhängigkeitsstrukturen und deren Anwendungen im
Risikomanagement |
A. Iurcu |
[1] 3.1.4, 6.2; [3] 1.-3. |
| 22.11.2010 | fällt aus | |
|
| 29.11.2010 | Konkordanzmaße |
L. Shi, Y. Yirigui | [1] 3.1.1, 3.1.2, 3.1.3; [2] 5.1 |
| 06.12.2010 | Abhängigkeitseigenschaften und weitere Maße |
L. Shi, Y. Yirigui | [1] 3.1.5, 3.1.6; [2] 5.2.1, 5.2.2, 5.3.2, 5.4 |
| 13.12.2010 | Parameterschätzung von Copulas über
Maximum-Likelihood-Methoden |
Y. Lin | [1] 5.1, 5.2, 5.3, 5.4 |
| 20.12.2010 | fällt aus |
||
| 17.01.2011 | Copulas im Kredit-Risikomanagement |
C. Reitz | [9] 8.1, 8.2, 8.3 (ggf. 8.4); [7]; [8] |
| 24.01.2011 | Risikomaße für aggregierte Risiken |
W. Deng | [1] 2.7.1; [2] 6.1; [9] 6.1, 6.2; [10] 3.1, 3.2 |
| 31.01.2011 | fällt aus | ||
| 07.02.2011 | Bewertung von Optionen mittels Copulas I & II (14:15h bis
ca. 17h) |
J. Müller, S. Wingenbach | [1] 8. |
